به گزارش اکوایران، انتشار گزارش درآمدی اس‌کی هاینیکس، یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان حافظه در جهان، بار دیگر توجه سرمایه‌گذاران را به تقاضای واقعی برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی جلب کرد.
این شرکت کره‌ای در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۶ درآمد ۱۰۴.۶۲ تریلیون وونی و سود عملیاتی ۸۳.۳۳ تریلیون وونی ثبت کرد؛ ارقامی که هر دو رکورد تاریخی شرکت محسوب می‌شوند. درآمد نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود ۳۲۸ درصد و سود عملیاتی بیش از ۶۳۲ درصد افزایش یافت. رشد تقاضا برای حافظه‌های مورد استفاده در سرورها و مراکز داده، به‌ویژه حافظه‌های با پهنای باند بالا (HBM)، از عوامل اصلی این عملکرد بود.
اهمیت این گزارش برای بازارها فراتر از عملکرد مالی یک شرکت است. در ماه‌های اخیر، سرمایه‌گذاران درباره پایداری سرمایه‌گذاری‌های سنگین در هوش مصنوعی و توانایی شرکت‌ها برای تبدیل این هزینه‌ها به درآمد و سود واقعی تردیدهایی مطرح کرده‌اند. نتایج اس‌کی هاینیکس شواهد تازه‌ای از تقاضای قدرتمند برای تجهیزات و قطعات مورد نیاز این صنعت فراهم می‌کند و می‌تواند بخشی از این نگرانی‌ها را کاهش دهد.
مدیریت شرکت همچنین اعلام کرد که برای سال ۲۰۲۶ در مجموع حدود ۱۰۰ تریلیون وون بازگشت سرمایه به سهامداران را در قالب سود نقدی و بازخرید سهام دنبال می‌کند. این شرکت از توافق‌های بلندمدت برای بیش از نیمی از ظرفیت تولید خود در سال‌های ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ نیز خبر داده است؛ عاملی که می‌تواند به تثبیت درآمد و سودآوری آن کمک کند.
بازتاب این گزارش در بازار سهام کره جنوبی چشمگیر بود. شاخص کاسپی در پایان معاملات چهارشنبه ۶.۶۳ درصد رشد کرد و از سطح ۶ هزار واحد عبور کرد. سهام اس‌کی هاینیکس نیز پس از انتشار نتایج مالی جهش کرد و رشد سهام شرکت‌های تراشه‌ساز به سایر بخش‌های زنجیره تأمین هوش مصنوعی سرایت کرد. در معاملات شب گذشته وال‌استریت نیز شاخص نزدک حدود ۱.۲ درصد و شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ حدود ۰.۶ درصد افزایش یافتند.
نفت ۱۱۵ دلاری و افزایش نگرانی‌های تورمی
با وجود تقویت سهام فناوری، افزایش قیمت نفت مانع از بهبود گسترده‌تر فضای بازار شد. بهای نفت برنت در معاملات چهارشنبه به حدود ۱۱۵ دلار در هر بشکه رسید؛ افزایشی که در پی نگرانی‌ها درباره احتمال ازسرگیری حملات آمریکا به ایران پس از انتخابات میان‌دوره‌ای این کشور و تشدید خطرات عرضه نفت در خاورمیانه رخ داد. هم‌زمان، گزارش حمله موشکی منتسب به حوثی‌ها به پالایشگاهی در عربستان سعودی نگرانی‌ها درباره امنیت زیرساخت‌های انرژی منطقه را افزایش داد.
افزایش قیمت انرژی می‌تواند فضای تصمیم‌گیری بانک‌های مرکزی را پیچیده‌تر سازد. در چنین شرایطی، حتی اگر عملکرد شرکت‌های فناوری بهتر از انتظار باشد، افزایش هزینه تأمین مالی و احتمال تداوم نرخ‌های بهره بالا می‌تواند بر ارزش‌گذاری سهام، به‌ویژه شرکت‌های رشدی، فشار وارد کند.
صعود بازده اوراق دولتی و ریزش طلا و نقره
بازده اوراق جهانی هم امروز تحت تاثیر افزایش قیمت نفت با افزایش همراه شد. نرخ اوراق خزانه‌داری یکساله آمریکا با رشد 4 واحد پایه‌ای به بیشتر از 4.5 درصد رسید .
در بازار فلزات گران‌بها نیز قیمت طلا با افت ۰.۳ درصدی به حدود ۴۰۴۷ دلار در هر اونس رسید و نقره با کاهش بیش از یک درصدی به حدود ۵۳.۵ دلار رسید.
تصمیم فدرال رزرو و گزارش درآمدی غول‌های فناوری
توجه سرمایه‌گذاران اکنون به نشست فدرال رزرو آمریکا معطوف است. انتظار غالب بازار، ثابت ماندن نرخ بهره در این نشست است؛ با این حال، اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری پس از اعلام تصمیم می‌تواند سرنخ‌هایی درباره مسیر آتی سیاست پولی ارائه کند. در شرایطی که قیمت نفت خطر افزایش دوباره تورم را مطرح می‌کند، ارزیابی بانک مرکزی از چشم‌انداز تورم و نرخ بهره اهمیت بیشتری خواهد داشت.
در کنار تصمیم فدرال رزرو، گزارش‌های درآمدی مایکروسافت و آلفابت پس از پایان معاملات روز چهارشنبه منتشر می‌شوند. سرمایه‌گذاران علاوه بر درآمد و سود این شرکت‌ها، به راهنمایی مدیران درباره هزینه‌های سرمایه‌ای هوش مصنوعی، توسعه مراکز داده و بازده اقتصادی این سرمایه‌گذاری‌ها توجه خواهند کرد.
در مجموع، بازارها با دو نیروی متضاد روبه‌رو هستند: عملکرد قدرتمند شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی که از سهام فناوری حمایت می‌کند و افزایش قیمت نفت که از مسیر نگرانی‌های تورمی و نرخ بهره، چشم‌انداز دارایی‌های ریسکی را با عدم قطعیت مواجه می‌سازد.
