در گزارشی که بهتازگی از سوی State Street منتشر شده، ریسکهای غیرمنتظره بازارهای جهانی از زاویه شاخص نوسانات بررسی شده است.
این گزارش نوسانات انس جهانی طلا، بازار سهام و اوراق قرضه کوتاهمدت آمریکا را مقایسه میکند و نشان میدهد که نوسانات سهام و اوراق قرضه در ظاهر کمتر از طلاست. اما سؤال اصلی گزارش این است: آیا نوسان کمتر به معنای ریسک کمتر است؟ پاسخ منفی است.
به اعتقاد نویسندگان گزارش، عواملی مانند تنشهای تجاری آمریکا، ریسکهای ژئوپلیتیکی، بحرانهای خاورمیانه و نااطمینانیهای سیاسی باعث شدهاند که حتی در شرایط نوسان پایین، ریسک سیستماتیک همچنان در بازارها وجود داشته باشد.
به بیان دیگر، آرامش ظاهری بازارها به معنای آسودگی خاطر سرمایهگذاران نیست و ریسکها همچنان در لایههای پنهان بازار جریان دارند.
