مقایسه عملکرد صندوق‌های طلا و اهرمی در سال ۱۴۰۳

به گزارش اکوایران، در سال ۱۴۰۳، بازار سرمایه ایران شاهد رشد چشمگیر صندوق‌های طلا و نوسانات گسترده در صندوق‌های اهرمی بود. سرمایه‌گذاران با توجه به شرایط اقتصادی و تغییرات نرخ ارز، رویکردهای متفاوتی نسبت به این دو نوع صندوق اتخاذ کردند.

صندوق‌های طلا به عنوان یکی از امن‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در شرایط بی‌ثباتی اقتصادی، بازدهی بالایی را به ثبت رساندند، در حالی که صندوق‌های اهرمی، که ذاتاً پرریسک‌تر هستند، نتایج متفاوتی را به همراه داشتند و برخی از آن‌ها حتی بازدهی منفی را تجربه کردند.

این تحلیل ابتدا به بررسی ویژگی‌های این دو نوع صندوق می‌پردازد و سپس عملکرد آن‌ها در سال ۱۴۰۳ را مورد بررسی قرار داده و عوامل مؤثر بر این روند را تحلیل می‌کند.

صندوق‌های طلا عمدتاً سرمایه خود را در گواهی سپرده طلا، اوراق مشتقه مبتنی بر طلا و سایر دارایی‌های مرتبط با این فلز گران‌بها قرار می‌دهند. این نوع صندوق‌ها از نوسانات قیمت جهانی طلا و نرخ ارز تأثیر می‌پذیرند و در دوره‌های افزایش نرخ تورم و کاهش ارزش پول ملی، به یکی از پناهگاه‌های سرمایه‌گذاران تبدیل می‌شوند.

در سال ۱۴۰۳، صندوق‌های طلا با افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری و رشد قیمت جهانی طلا، بازدهی قابل‌توجهی را ثبت کردند.

بازدهی خیره‌کننده صندوق‌های طلا در ۱۴۰۳؛ زرفام صدرنشین شد!

زرفام، برترین صندوق طلا، بازدهی ۱۱۳ درصدی را به ثبت رساند و در صدر جدول قرار گرفت. سایر صندوق‌ها از جمله عیار، کهربا و تابش نیز بازدهی‌های بالای ۱۰۵ درصد داشتند. این روند نشان می‌دهد که در طول سال ۱۴۰۳، سرمایه‌گذاران به شدت به دنبال حفظ ارزش دارایی‌های خود بوده‌اند و بازار طلا، با توجه به ماهیت خود، بهترین گزینه برای این هدف بوده است. صندوق آتون با بازدهی ۸۷ درصدی کمترین رشد را در میان صندوق‌های طلا داشت، اما همچنان عملکرد مناسبی را نشان داد.

در مقابل، صندوق‌های اهرمی رویکرد متفاوتی دارند و با استفاده از اهرم مالی، بازدهی‌های مثبت و منفی بزرگ‌تری را تجربه می‌کنند. این صندوق‌ها به دلیل ماهیت نوسانی خود، برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیرتر جذاب هستند و معمولاً در دوره‌های رونق بازار، بازدهی بالاتری دارند، اما در دوره‌های اصلاح و رکود، می‌توانند زیان‌های قابل‌توجهی را به همراه داشته باشند.

چگونه نوسانات بازار بر عملکرد صندوق‌های طلا و اهرمی تأثیر گذاشت؟

در سال ۱۴۰۳، در حالی که برخی از این صندوق‌ها مانند موج، توانستند بازدهی ۵۷ درصدی را ثبت کنند، سایرین عملکرد ضعیف‌تری داشتند. صندوق‌های شتاب، توان و اهرم با بازدهی‌های بین ۱۴ تا ۲۱ درصد، رشد محدودی را تجربه کردند، در حالی که صندوق جهش با افت ۱۲ درصدی، تنها صندوق اهرمی زیان‌ده در این سال بود. این اختلاف در عملکرد نشان‌دهنده تأثیر مستقیم نوسانات بازار و استراتژی‌های مدیریتی بر عملکرد این صندوق‌ها است.

بررسی روند کلی این دو گروه از صندوق‌ها نشان می‌دهد که صندوق‌های طلا در سال ۱۴۰۳ عملکرد بهتری داشتند و سرمایه‌گذاران این بخش سود قابل‌توجهی را تجربه کردند. در مقابل، صندوق‌های اهرمی به دلیل وابستگی مستقیم به شرایط بازار سرمایه و نوسانات شدید آن، نتایج متفاوتی را ارائه دادند و برخی از آن‌ها حتی زیان‌ده شدند.

رشد قیمت جهانی طلا، افزایش نرخ ارز، و سیاست‌های اقتصادی کلان از جمله عوامل مؤثر بر رشد صندوق‌های طلا بودند، در حالی که شرایط کلی بورس، تصمیمات مدیریتی و روند کلی معاملات، بر عملکرد صندوق‌های اهرمی تأثیرگذار بودند.

پ.ن: آخرین روز معاملاتی سال ۱۴۰۳ در محاسبات ۲۶ اسفندماه در نظر گرفته شده است.