گزارش‌های درآمدی فراتر از انتظار غول‌های فناوری؛ وال‌استریت دوباره به هوش مصنوعی امیدوار شد

به گزارش اکوایران، فصل اعلام گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگ فناوری در هفته گذشته، تصویری روشن از وضعیت اقتصاد دیجیتال و آینده سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی ارائه کرد. در حالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران نگران بودند افزایش بی‌سابقه هزینه‌های زیرساختی، حاشیه سود شرکت‌ها را تحت فشار قرار دهد، نتایج منتشرشده نشان داد تقاضای قدرتمند برای خدمات هوش مصنوعی همچنان به رشد درآمد و سود غول‌های فناوری کمک می‌کند.

هوش مصنوعی موتور رشد درآمد مایکروسافت

در میان شرکت‌های آمریکایی، مایکروسافت یکی از درخشان‌ترین گزارش‌های فصل را منتشر کرد. رشد قدرتمند کسب‌وکار رایانش ابری Azure و استقبال از خدمات هوش مصنوعی باعث شد درآمد و سود این شرکت فراتر از برآورد تحلیلگران قرار گیرد. مدیران مایکروسافت اعلام کردند تقاضا برای خدمات هوش مصنوعی همچنان از ظرفیت موجود دیتاسنترها پیشی گرفته و همین موضوع این شرکت را به ادامه سرمایه‌گذاری‌های سنگین در زیرساخت‌های ابری ترغیب کرده است. انتشار این گزارش موجب شد ارزش بازار مایکروسافت در یک روز حدود 450 میلیارد دلار افزایش یابد که یکی از بزرگ‌ترین جهش‌های ارزش بازار در تاریخ بورس آمریکا محسوب می‌شود.

انتشار گزارش درآمدی فراتر از انتظار آمازون

آمازون نیز گزارشی فراتر از انتظار ارائه داد. درآمد این شرکت به 200.6 میلیارد دلار رسید و کسب‌وکار خدمات ابری AWS با رشد 37 درصدی درآمد، نقش اصلی را در عملکرد قدرتمند آمازون ایفا کرد. این شرکت اعلام کرد تقاضا برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی همچنان با سرعت بالایی در حال افزایش است و سرمایه‌گذاری در مراکز داده ادامه خواهد یافت. انتشار این گزارش باعث شد سهام آمازون در معاملات پس از انتشار نتایج بیش از 15 درصد رشد کند.

واکنش سرد وال استریت به گزارش درآمدی اپل

در مقابل، اپل اگرچه درآمد و سودی بهتر از انتظار ثبت کرد، اما چشم‌انداز محتاطانه این شرکت درباره رشد فروش و عملکرد ضعیف‌تر بخش خدمات باعث شد سهام آن تحت فشار قرار گیرد. درآمد اپل در این فصل به 109.4 میلیارد دلار رسید که اندکی بالاتر از پیش‌بینی تحلیلگران بود، اما بازار ترجیح داد بر نگرانی‌های مربوط به رشد آینده تمرکز کند.

افزایش قدرتمند هزینه‌های سرمایه‌ای متا

متا نیز رشد قدرتمندی در درآمد تبلیغاتی ثبت کرد و درآمد سه‌ماهه این شرکت به 60.8 میلیارد دلار رسید که نسبت به سال قبل 28 درصد افزایش داشت. سود خالص نیز به 15.8 میلیارد دلار رسید. با این حال، توجه بازار بیش از هر چیز به برنامه سرمایه‌گذاری متا معطوف بود. این شرکت پیش‌بینی هزینه‌های سرمایه‌ای سال ۲۰۲۶ را به 130 تا 145 میلیارد دلار افزایش داد و اعلام کرد که بخش عمده این سرمایه‌گذاری صرف توسعه مراکز داده، خرید پردازنده‌های گرافیکی و زیرساخت‌های هوش مصنوعی خواهد شد. همین موضوع نگرانی‌هایی درباره فشار بر جریان نقدی و سودآوری کوتاه‌مدت ایجاد کرد.

اما داستان هوش مصنوعی تنها به شرکت‌های آمریکایی محدود نبود. در کره جنوبی نیز 2 غول صنعت حافظه، سامسونگ الکترونیکس و SK Hynix، نتایجی منتشر کردند که اهمیت زنجیره تأمین هوش مصنوعی را بیش از پیش آشکار کرد.

رکورد تاریخی درآمد سامسونگ الکترونیکس

سامسونگ در سه‌ماهه دوم سال، رکورد تاریخی درآمد 171.5 تریلیون وون و سود عملیاتی 89.5 تریلیون وون را ثبت کرد. بخش نیمه‌هادی این شرکت با اتکا به افزایش تقاضا برای حافظه‌های مورد استفاده در مراکز داده و پردازنده‌های هوش مصنوعی، سودآوری بی‌سابقه‌ای را تجربه کرد. مدیران سامسونگ همچنین اعلام کردند قراردادهای بلندمدت تأمین تراشه با مشتریان بزرگ حوزه رایانش ابری منعقد شده و انتظار دارند تقاضا برای حافظه‌های پیشرفته در سال‌های آینده همچنان بالا باقی بماند.

رشد 557 درصدی سود عملیاتی SK Hynix

SK Hynix نیز رکوردهای جدیدی بر جای گذاشت. درآمد این شرکت به 79.3 تریلیون وون رسید که نسبت به مدت مشابه سال قبل 257 درصد افزایش داشت. سود عملیاتی نیز با رشد 557 درصدی به 60.5 تریلیون وون رسید؛ یعنی بیش از 6 برابر سال گذشته. این رشد عمدتاً ناشی از افزایش تقاضا برای حافظه‌های پرسرعت HBM بود که در شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی استفاده می‌شوند. با این حال، چون نتایج اندکی پایین‌تر از انتظارات بسیار بالای تحلیلگران بود، سهام این شرکت در روز انتشار گزارش نزدیک به 10 درصد سقوط کرد.

اما با انتشار گزارش‌های قدرتمند مایکروسافت و آمازون، نگاه بازار تغییر کرد. سرمایه‌گذاران به این نتیجه رسیدند که اگر غول‌های فناوری همچنان ده‌ها میلیارد دلار برای توسعه هوش مصنوعی هزینه می‌کنند، تقاضا برای تراشه‌ها و حافظه‌های پیشرفته نیز احتمالا برای سال‌های آینده در سطح بالایی باقی خواهد ماند. همین موضوع باعث شد سهام شرکت‌های نیمه‌هادی، از جمله سامسونگ و SK Hynix، بار دیگر با استقبال سرمایه‌گذاران روبه‌رو شود.

واکنش بازار به این گزارش‌ها، نکته مهم فصل درآمدی امسال را آشکار کرد. سرمایه‌گذاران دیگر صرفا به رشد سود شرکت‌ها توجه نمی‌کنند، بلکه به دنبال شواهدی هستند که نشان دهد سرمایه‌گذاری‌های عظیم در هوش مصنوعی به درآمدی پایدار تبدیل خواهد شد. به همین دلیل، اگرچه گزارش‌های مایکروسافت، آمازون، سامسونگ و SK Hynix بار دیگر خوش‌بینی نسبت به آینده صنعت هوش مصنوعی را تقویت کرد، اما شرکت‌هایی که نتوانستند انتظارات بسیار بالای بازار را برآورده کنند، با واکنش منفی سرمایه‌گذاران روبه‌رو شدند.