به گزارش اکوایران، بازار سرمایه در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته، شاهد افت همزمان شاخص کل و شاخص هموزن بود که نشاندهنده فشار فروش در نمادهای کوچکتر است. با وجود این ضعف در شاخصها، ارزش معاملات خُرد در سطوح بالا باقی ماند و توجه به بازار ثانویه صندوقهای طلا با ورود بیش از ۷۷۰ میلیارد تومان پول حقیقی، یک ناهنجاری مهم در جریان بازار را به نمایش گذاشت.
عملکرد شاخصها و تداوم ضعف بازار سهام
روز چهارشنبه، شاخص کل بورس تهران با نوسانی محدود و منفی به کار خود پایان داد، اما شاخص کل هموزن افت محسوستری را به ثبت رساند ، که این وضعیت، فشار فروش را در نمادهای کوچکتر پررنگتر نشان میدهد. با این حال، علیرغم این ضعف مشهود در شاخص ارزش معاملات خُرد همچنان در سطوح بالایی باقی ماند و این امر نشان میدهد که بازار، از منظر ارزش معاملات، همچنان فعال است.
خروج پول حقیقی و چرخش سرمایه به سمت طلا
خالص ورود پول حقیقی به بازار سهام همچنان در محدوده منفی باقی ماند و صندوقهای سهامی نیز برای دومین روز متوالی خروج سرمایه حقیقی را ثبت کردند. این خروج سرمایه در شرایطی رخ داد که بازار ثانویه صندوقهای طلا یک روز قابل توجه را پشت سر گذاشت و شاهد ورود پول حقیقی چشمگیر بود.
ورود پول به صندوقهای طلا: بیش از ۷۷۰ میلیارد تومان در یک روز. خروج پول از صندوقهای سهامی: ثبت خروج سرمایه برای دومین روز متوالی.
جالب اینجاست که در بازار اولیه، شرایط متفاوت بود و خالص صدور صندوقهای طلا به منفی ۵۰۰ میلیارد تومان رسید. این تفاوت نشان میدهد که تقاضا بیشتر بر یونیتهای موجود در بازار ثانویه متمرکز شده است. در این میان، صندوقهای درآمد ثابت نیز با وجود کاهش شدت، همچنان شاهد خروج پول بودند.
پرفروشها و پربازدههای روز چهارشنبه
در میان صنایع، گروههای فنی و مهندسی، زغالسنگ، و کاشی و سرامیک بهترین عملکرد را در روز پایانی هفته به ثبت رساندند. در مقابل، گروههای حملونقل، ارتباطات و بانکها در انتهای جدول بازدهی روزانه قرار گرفتند.
- بیشترین ورود پول حقیقی به: صنعت استخراج کانههای فلزی.
- سنگینترین خروج سرمایه از: صنایع فرآوردههای نفتی و فلزات اساسی.
- میانگین P/E بازار نیز در پایان معاملات به طور تقریبی به ۵.۹ رسید.
وضعیت بازار اختیار معاملات (آپشن) و قراردادهای سلف (۶۰) در بورس کالا
ارزش معاملات اختیار معامله در روز چهارشنبه به بیش از ۱۰۰۰ میلیارد تومان رسید. از این میزان، ۸۵۶ میلیارد تومان مربوط به معاملات اختیار خرید و ۲۴۰ میلیارد تومان مربوط به معاملات اختیار فروش بود.
قراردادهای ۶۰ (سلف شمش طلا) که به عنوان یکی از نمادهای کمریسک بازار شناخته میشود، نوسانات جالبی را نشان داد:
- سررسید آبان: سطح نوسانپذیری ضمنی (IV) اختیار فروشها بالاتر بود.
- سررسیدهای بلندمدتتر: همچنان سطح IV در اختیار خریدها برتری داشت.
این تفاوت میتواند ارزیابی متفاوت بازار از ریسک در بازههای زمانی کوتاهمدت و بلندمدت را نشان دهد. علاوه بر این، در یکی از صندوقهای اهرمی پرمعامله نیز بینظمی و اعوجاج در سطح نوسانپذیری مشاهده شد، که بیانگر انتظارات متغیر بازار است.
رشد پرقدرت طلا، نقره و رمزارزها در بازارهای جهانی
در حالی که بازار سهام ایران تحت فشار قرار داشت، بازارهای جهانی مسیر صعودی خود را ادامه دادند:
- اونس جهانی: همچنان به روند صعودی خود ادامه داد و در حال نزدیک شدن به عدد تقریبی ۱۹۰۰ دلار است.
- نقره: با یک رشد روزانه قابل توجه همراه شد.
- بیتکوین: با عبور از مرز 12هزار دلار، رشدی بالای ۱۱ درصد را در هفته گذشته ثبت کرد.
- اتریوم: عملکرد هفتگی بهتری نسبت به بیتکوین داشت و حدود ۱۲ درصد رشد کرد.
بلاتکلیفی بازار انرژی و افزایش تقاضا برای داراییهای امن
قیمت نفت برنت و نفت خام با رشد محدودی مواجه بودند، اما همچنان نسبت به هفتههای گذشته در محدوده منفی قرار دارند. تنها استثنا گاز طبیعی بود که در معاملات روزانه افت کرد، اما در بازه هفتگی، اندکی رشد داشت.
این دادهها نشاندهنده یک بازتعریف مسیر در بازارهای جهانی است:
تقاضا برای داراییهای امن مانند فلزات گرانبها و رمزارزها در حال افزایش است، در حالی که بازار انرژی هنوز نتوانسته ثبات پیدا کند. با توجه به رکوردهای اونس جهانی و فشارهای سیاسی موجود در بازار ارز داخلی، هفته آینده برای بازار سهام ایران یک نقطه عطف خواهد بود: ادامه فاز احتیاط و اصلاح، یا بازگشت تدریجی خریداران؟
