به گزارش اکوایران، طلا در هفته گذشته، یکی از تاریخیترین دورههای خود را پشت سر گذاشت؛ عبور بهای هر اونس از مرز ۴۰۰۰ دلار، رشد سالانهای فراتر از ۵۰ درصد، ورود ۲۶ میلیارد دلار سرمایه جدید به صندوقهای ETF و صعود ارزش داراییهای تحت مدیریت این ابزارها به رکورد ۴۷۲ میلیارد دلار، تنها بخشی از تحولات اخیر این بازار است.
جهش تاریخی طلا در بازارهای جهانی: عبور از ۴۰۰۰ دلار
قیمت هر اونس طلا در هفتهای که گذشت، با جهشی که رشد سالانه آن را به بیش از ۵۰ درصد رساند، از مرز ۴۰۰۰ دلار گذشت. همزمان با این رکوردشکنی، دادههای کلیدی اقتصادی آمریکا به دلیل تعطیلی دولت منتشر نشدند و این وضعیت، جذابیت داراییهای امن را افزایش داد.
شورای جهانی طلا اعلام کرد که جریان ورود سرمایه به صندوقهای قابل معامله در بورس طلا (ETF) به بالاترین سطح ماهانه خود رسیده و در مجموع، ۲۶ میلیارد دلار سرمایه تازه وارد این صندوقها شده است. این هجوم سرمایه، ارزش دارایی تحت مدیریت ETFهای طلا را به رکورد ۴۷۲ میلیارد دلار رساند.
ورود سرمایه به ETFهای طلا در مقیاس منطقهای:
- آمریکای شمالی: جذب ۱۰.۶ میلیارد دلار و ایستادن در صدر.
- اروپا: ۴.۴ میلیارد دلار.
- آسیا: ۲.۱ میلیارد دلار، با رشد چشمگیر تقاضا در چین، هند و ژاپن.
در همین فضا، ارزش معاملات روزانه طلا در بازارهای جهانی به طور میانگین به ۳۸۸ میلیارد دلار رسید.
چرا طلا و نقره سنگر امن سرمایهگذاران شدند؟
سرمایهگذاران جهانی بیش از هر زمان دیگری به طلا به عنوان یک «سنگر امن» نگاه میکنند و به جای نگهداری دلار یا اوراق خزانه، به سمت طلا، بیتکوین و سایر داراییهای جایگزین حرکت کردهاند.
عوامل اصلی این تغییر رفتار در بازار:
بیاعتمادی به دلار: تعطیلی دولت، رشد کسری بودجه، فشار سیاسی بر فدرال رزرو و تورم بالا، پیام بیاعتمادی به ساختارهای سنتی اقتصادی آمریکا را به بازار فرستاده است.
ریسکهای ژئوپولیتیک و سیاست پولی: افزایش نگرانیها درباره ریسکهای ژئوپولیتیک و سیاستهای پولی، از عوامل این ورود گسترده سرمایه به طلا بوده است.
خرید توسط بانکهای مرکزی: بانک مرکزی چین یازدهمین ماه متوالی خرید طلا را ثبت کرد.
در کنار طلا، نقره نیز سقف تاریخی خود را ثبت کرد. همچنین پلاتین با رشد بیش از ۸۵ درصدی، پربازدهترین فلز گرانبهای امسال بوده است.
استقبال بیسابقه از صندوقهای طلای ایران
در بازار داخلی ایران، رفتار طلا شباهت نزدیکی به رفتار جهانی این دارایی داشته و علت استقبال زیاد از آن نیز مشابه دلایل بینالمللی است. صندوقهای سرمایهگذاری طلا در ۱۰ روز گذشته، شاهد صدور ۲.۷ میلیون واحد جدید بودهاند.
وضعیت بازار ارز و سکه در معاملات اخیر
بازار ارز و طلا نیز در روزهای اخیر با جهش همراه بوده است:
- دلار آزاد: با افزایش ۲.۵ درصدی، به تقریباً ۱۱۳ هزار تومان رسید.
- طلای ۱۸ عیار: با رشدهای تقریباً ۴ درصدی، در سطح ۱۰ میلیون و ۹۲۹ هزار تومان معامله شد.
- سکه امامی: با ۲.۲ درصد رشد، به عدد ۱۱۵ میلیون و ۵۰ هزار تومان رسید.
شاخص کل و هموزن رشد کردند؛ خالص ورود پول حقیقی هزار میلیارد تومان
در جریان معاملات روز چهارشنبه، شاخص کل بورس با ۱.۴ درصد رشد به عدد ۲ میلیون و ۹۳۲ هزار واحد رسید. شاخص هموزن نیز تقریباً ۱ درصد رشد کرد.
ارزش معاملات خرد بورس به ۶۷۷۳ میلیارد تومان رسید که همچنان بالاتر از میانگین ۳۸۰۰ میلیارد تومانی روزانه قرار دارد. در همین حال، خالص ورود پول حقیقی نیز تقریباً ۱۰۰۰ میلیارد تومان بود.
تحلیل رفتار محتاطانه بازار سهام با نگاه به اختیار فروشها
با وجود دید مثبتی که حداقل در کوتاهمدت به بازار سهام وجود دارد، بررسی رفتار اختیار فروشها (Put Options) نشاندهنده احتیاط بازار است. نیکبخت تأکید کرد که گران معامله شدن اختیار فروشها از منظر نوسانپذیری ضمنی، به این معناست که بازار همچنان با احتیاط در حال حرکت است و بررسی این ابزارها میتواند برای درک شرایط بازار و حتی شناسایی موقعیتهای معاملاتی مناسب باشد.
هشدار ترامپ و کاهش قیمت نفت و بیتکوین
در اولین ساعات امروز (نوزدهم مهرماه)، نفت و بیتکوین هر دو کاهش قیمت نسبتاً زیادی را تجربه کردند که به نظر میرسد تحت تأثیر تهدید تعرفهای ترامپ قرار گرفته باشند. باید دید در ادامه هفته، بازار به چه شکلی واکنش نشان خواهد داد.
