2 محرک بورس در هفته سوم خرداد 1404
شاخص کل بازار سرمایه، سهشنبه ۱۳ خرداد، آخرین روز معاملاتی هفته گذشته، ۲۳ هزار واحد افت کرد و در کانال سه میلیون و ۱۰۲ هزار واحدی قرار گرفت. اگر نماگر بازار سرمایه، نتواند نقطه اکنون خود را حفظ بکند، انتظار روند برگشت بازار در هفته آتی دور از ذهن خواهد بود. همچنین منطقه سه میلیون واحد به عنوان منطقه حمایت حیاتی شاخص کل، در نظر گرفته میشود که با رفتار خریداران و متقاضیان با توجه به اخبار پیش رو تکلیفش مشخص خواهد شد. اما روند این نماگر در حال حاضر، وابسته به چه مواردی است؟:

عامل مهم و بالقوه موثر بر نماگر و روند بورس سهام تهران، اخبار سیاسی در غالب هر گونه پیشرفت در مذاکرات بین المللی است که همچنان پرونده باز بلاتکلیف دارد، همچنین دو عامل قیمت فروش نفت و نوسانات نرخ بازار ارز، موثر بر صنایع فعال در بازار در هفته آتی هستند .از طرفی کاهش انرژی و قطعی برق صنایع انرژی بر، در طی این مدت، عامل بازدارنده رشد عملکرد سه ماهه و شش ماهه شرکت ها در سال جاری خواهد بود.
صنایع مصرف کننده بالای برق همچون فلزات اساسی، پتروشیمی، سیمان و … مجبور به کاهش تولید، افت درآمد، افزایش هزینه های عملیاتی و به دنبال آن فشار بر حاشیه سود و کاهش رضایت مشتریان صادراتی خواهند شد، همچنین آسیب به تجهیزات این صنایع به دلیل قطعی برق و افزایش هزینه های تعمیر را شاهد خواهیم بود. از طرفی برخی صنایع کم مصرف یا تولید کننده برق، به دلیل افزایش تقاضا برای برق میتوانند به رشد درآمد عملیاتی برسند هرچند که برخی دیگر نیز به دلیل مشکلات تامین سوخت، در شرایط خنثی قرار خواهند گرفت، اما در برخی صنایع نیز اثر غیر مستقیم قطعی برق همچون اختلال در سیستم های لجستیک و افزایش هزینه های نگهداری کالا و سرمایش را شاهد خواهیم بود.
تمام این موارد در گزارشات میان دوره ای شرکت ها و عملکرد های ماهانه سال جاری آنها خواهد نشست و میزان ریسک قطعی برق به وضوح در صنایع مشخص خواهد شد. اما با توجه به تمام این نکات، انتظار میرود هفته آتی معاملاتی، حجم معاملات بازار بورس سهام تهران، متوسط پیش رود و بازار همچنان منتظر اخبار جدید باشد. با این تفاسیر سهامداران در این شرایط، بخشی از صنایع ایمن را حتما در پرتفوی خود جایگزین کنند، از خریدهای هیجانی بپرهیزند و فعلا به بررسی سهام بنیادی مخصوصا نزدیک به مجامع بپردازند. حال اگر بازار از همین نقطه نماگر، مجدد برگشت بزند، آرام آرام اقدام به خرید صنایع بزرگ تر هم برای سهامداران جایز است.
اما دو نکته مثبت در اخبار هفته گذشته، میتواند موثر مثبت بر بازار هفته آتی باشد : ۱- برنامه اعلامی آقای مدنی زاده که توجه ویژه ای به بازار سرمایه داشتند و ۲- اعلام سخنگوی کمیسیون اصل نود مجلس، مبنی بر اینکه باید برنامهای منسجم برای عرضه خودروهای پرتیراژ در بورس کالا به مجلس ارائه شود.، که همین خبر میتواند هفته آتی منجر به تحرکات نرم و مثبتی در برخی سهام خودرو شود. مدیریت ریسک پرتفوی در این شرایط بسیار الزامیست چراکه نکته مهم این است که در حال حاضر هرگونه تغییر در فضای بین المللی و سیاسی، میتواند روند بازار بلاتکلیف را سریعا تغییر دهد.
تیتر یک در اکوایران
پربینندهترینها
-
چین: اجازه نخواهیم داد روسیه در اوکراین شکست بخورد
-
فوری: گروهی از بازرسان آژانس ایران را ترک کردند
-
شاخص پیتزا؛ نشانه جدید عملیات نظامی پنتاگون؟
-
کوچ سرمایه به داراییهای امن/ معاملهگران ارزی گوش به زنگ اخبار شدند
-
مسکو: روسیه و ایران برای هماهنگی بیشتر در خاورمیانه آمادهاند
-
نقشه اسلامآباد برای اغوای ترامپ با رمزارز و منابع کمیاب
-
ترامپ در انتظار پاسخ حماس به «پیشنهاد نهایی» برای آتشبس
-
واکنش توئیتری عراقچی به پیام برلین
-
معاون وزیر خارجه ایران: علیرغم بیاعتمادی نسبت به واشنگتن درهای دیپلماسی همچنان باز است.