بازار طلا و ارز در شرایطی به استقبال هفته جدید رفت که چشم‌انداز نرخ بهره آمریکا، تحولات سیاسی منطقه و سیاست‌های ارزی بانک مرکزی سه محور مهم اثرگذار بر انتظارات معامله‌گران هستند. در بازارهای جهانی، تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره در روز چهارشنبه ۶ آبان می‌تواند مسیر اونس طلا و دلار را تحت تأثیر قرار دهد. تصمیمی که در صورت تداوم سیاست پولی انقباضی، می‌تواند از دلار حمایت کند و بر طلا فشار بگذارد.
دلار امروز پس از عبور از مرز ۲۷۰ هزار تومان، با افزایش عرضه و عقب‌نشینی نسبی قیمت روبه‌رو شد و در لحظه نگارش گزارش به ۲۶۹ هزار تومان رسید.
در مقابل، دلار حواله مسیر صعودی خود را ادامه داد و با افزایش هزار و 105 تومان نسبت به روز چهارشنبه به ۱۸۴ هزار و ۹۳۶ تومان رسید.
یورو نیز با کاهش قیمت به ۲۹۹ هزار تومان رسید. درهم امارات که معاملات روز را در محدوده ۷۴ هزار تومان آغاز کرده بود با افت قیمت به ۷۳ هزار و ۸۰۰ تومان رسید. تتر هم در محدوده ۲۶۸ هزار و ۲۰۰ تومان معامله شد.
در داخل، بانک مرکزی از تأمین ۲۷ میلیارد دلار ارز برای واردات از ابتدای سال خبر داده و برنامه تأمین ۲۰ میلیارد دلار دیگر در نیمه دوم سال را اعلام کرده. هم‌زمان، بخشنامه جدید این بانک مبادله اسکناس‌های ۱۰۰ دلاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت ارزی را به دلار آبی‌رنگ محدود کرده است. تصمیمی که چارچوب مبادله اسکناس در این صندوق‌ها را مشخص می‌کند.
در عرصه سیاسی نیز تشدید تنش در روابط ایران و پاکستان، از ممنوعیت ورود کامیون‌های حامل کالا از ایران به پاکستان تا توقف صادرات گاز مایع نفتی (LPG) ایران به این کشور، می‌تواند با افزایش نگرانی‌ها درباره تجارت منطقه‌ای، هزینه‌های انرژی و ریسک‌های سیاسی، بر انتظارات افزایشی در بازار ارز اثر بگذارد.
بازار طلا، ارز و سکه امروز یک پله دیگر صعود داشت و اخبار سیاسی نقش اصلی نوسان را داشت؛ قیمت دلار امروز با نوسان به بالای 266 هزار تومان رفت، و این افزایش قیمت دلار در بازار طلا و سکه نیز وجود داشت.
در بازار جهانی، اونس طلا هفته را با افت قیمت به پایان رساند و به زیر مرز ۴ هزار دلار عقب نشست. به‌طوری‌که قیمت آن به ۳ هزار و ۹۹۶ دلار رسید. کاهش اونس جهانی در کنار سایر عوامل اثرگذار، بازار داخلی طلا و سکه را نیز تحت فشار قرار داد.
سکه امامی با کاهش قیمت به ۲۶۶ میلیون و 600 هزار تومان رسید. نیم‌سکه در محدوده ۱۴۰ میلیون و 300 هزار تومان و ربع‌سکه در سطح ۷۴ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان معامله شد. سکه گرمی اما بدون تغییر قیمت ۳۸ میلیون تومان را حفظ کرد.
از سوی دیگر، هم‌زمان با برنامه سفر مسعود پزشکیان به روسیه برای دیدار با ولادیمیر پوتین، استیو ویتکاف، فرستاده ویژه ترامپ نیز در روزهای گذشته با رئیس‌جمهور روسیه درباره چارچوب صلح اوکراین گفت‌وگو کرده است. این تحولات می‌تواند بر اهمیت نقش مسکو در معادلات دیپلماتیک منطقه، از جمله روابط ایران و آمریکا بیفزاید. با این حال، اثر این تحرکات بر بازار طلا و ارز به نتایج عملی آن‌ها و چشم‌انداز مذاکرات و تحریم‌ها بستگی دارد. این تحولات در کنار سایر ریسک‌های منطقه‌ای می‌توانند بر انتظارات اقتصادی و ارزی اثر بگذارند؛ با این حال، جهت حرکت دلار و طلا در نهایت به واکنش بازارها، تحولات بعدی و تغییرات عرضه و تقاضا بستگی خواهد داشت.
در بازار طلای داخلی نیز روند نزولی ادامه یافت. هر مثقال طلای آب‌شده به ۱۱۳ میلیون و 390 هزار تومان رسید. هر گرم طلای ۱۸ عیار با عقب‌نشینی به کانال ۲۶ میلیون تومان در سطح ۲۶ میلیون و 176 هزار تومان معامله شد.
نقشه برندگان و بازندگان بازارها در یک هفته/ از رشد دلار تا سقوط بورس
بازدهی بازارها در هفته منتهی به ۲ آبان ۱۴۰۵ یعنی از 25 مهر ماه الی 2 آبان 1405 از واگرایی میان بازار ارز و دارایی‌های مبتنی بر طلا حکایت دارد. در حالی که دلار و ارزهای وابسته به آن بازدهی مثبت ثبت کردند افت اونس جهانی و کاهش شاخص بورس، دو اتفاق مهم هفته بودند.
در بازار ارز، دلار و تتر هر دو با بازدهی مثبت ۲.۳ درصدی در صدر جدول قرار گرفتند. دلار حواله نیز ۱.۸ درصد رشد کرد و درهم امارات و یورو به‌ترتیب بازدهی ۱.۹ و ۱.۳ درصدی را ثبت کردند. این روند نشان می‌دهد که با وجود افت قیمت دلار در پایان هفته، عملکرد هفتگی بازار ارز همچنان مثبت بوده.
در بازار طلا، افت ۴ درصدی اونس جهانی مهم‌ترین عامل فشار بر قیمت‌ها بود. با این حال، بازدهی سکه امامی و نیم‌سکه به‌ترتیب مثبت ۰.۰۳ و ۰.۰۷ درصد باقی ماند. در مقابل، ربع‌سکه ۱ درصد افت کرد. طلای آب‌شده و طلای ۱۸ عیار نیز به‌ترتیب بازدهی منفی ۰.۰۷ و ۰.۰۶ درصدی داشتند. این تفاوت نشان می‌دهد که کاهش اونس جهانی به‌طور یکسان به همه بخش‌های بازار داخلی منتقل نشده و قیمت ارز، حباب سکه و شرایط عرضه و تقاضا نیز در تعیین بازدهی نهایی نقش داشتند.
شکاف دلار آزاد و حواله در ایران تحت تأثیر تحولات سیاسی و سیاست‌های ارزی تغییر می‌کند. این فاصله ممکن است با کاهش نرخ دلار آزاد در پی اخبار مثبت سیاسی یا با افزایش نرخ حواله در اثر اصلاح سیاست‌های ارزی کاهش یابد؛ بنابراین، کوچک‌شدن شکاف ارزی لزوماً به معنای ارزان‌شدن دلار نیست.
در بورس، افت ۴.۵ درصدی شاخص، ضعیف‌ترین عملکرد در میان بازارهای جدول را رقم زد. هم‌زمانی افت بورس و اونس طلا نشان می‌دهد که این هفته هر دو بازار با فشار نزولی مواجه بودند در حالی که بازار ارز بازدهی مثبت ثبت کرد.
بازدهی هفته منتهی به ۲ آبان نشان می‌دهد بازار ارز عملکرد بهتری نسبت به طلا و بورس داشت اما افت شدید اونس هنوز به کاهش قابل‌توجه و یکپارچه قیمت سکه‌ها منجر نشده. تداوم این واگرایی به مسیر دلار، قیمت جهانی طلا و تغییر انتظارات سیاسی و اقتصادی در این هفته بستگی دارد.
