بورس تهران در روزهایی که سایه تنش‌های سیاسی همچنان بر اقتصاد کشور سنگینی می‌کند، نشان داده با کوچک‌ترین کاهش ریسک، ظرفیت بازگشت سریع به مدار مثبت را دارد. بهرنگ شادرو، کارشناس بازار سرمایه، معتقد است صنایع کوچک و ارزنده‌ای مانند غذایی، دارویی و سیمانی می‌توانند پیشران دوره فعلی و حتی بعدی رشد بورس باشند و بازده مناسبی نصیب سرمایه‌گذاران کنند.
معاملات امروز بازار سرمایه با رکوردشکنی شاخص کل و فتح کانال ۵.۴ میلیون واحدی به پایان رسید. همزمان با انتنشار اخبار امیدوارکننده پیرامون مذاکرات و بازگشایی تنگه هرمز هم، سرمایه‌گذاران حقیقی ۶.۲ همت نقدینگی به بازار تزریق کردند.
در شرایطی که بازارهای جهانی میان امید به توافق، تهدیدهای نظامی و انتظار برای داده‌های اقتصادی آمریکا در نوسان‌اند، سرمایه‌گذاران امروز با سه محور مهم سیاسی، اقتصادی و کالایی روبه‌رو هستند. دونالد ترامپ از پیشرفت مطلوب مذاکرات سخن می‌گوید، اما همزمان هشدار داده است که شکست گفت‌وگوها می‌تواند احتمال اقدام نظامی و بمباران ایران را افزایش دهد. این دوگانگی، همچنان ریسک سیاسی را در قیمت دارایی‌های جهانی زنده نگه داشته است.
شاخص کل بورس تهران پس از پشت‌سرگذاشتن اصلاحی ۱۱ درصدی، بار دیگر به مسیر صعودی بازگشت و با عبور از سقف ۱۶ تیرماه، رکورد تاریخی جدیدی را در محدوده ۵ میلیون و ۴۰۶ هزار واحد ثبت کرد.
کاهش ریسک جنگ، نفت را نزولی کرد؛ همزمان ضعف تولید چین، واگرایی بازار اوراق و اقبال بورس تهران به صنایع کوچک، مسیر بازارها را تحت‌تأثیر قرار داد.
بازارهای جهانی هفته را تحت‌تأثیر سه متغیر آغاز کرده‌اند: تخلیه ریسک جنگ از قیمت نفت، کاهش شتاب تولید چین و تشدید واگرایی بازار بدهی چین و غرب. پس از لغو حمله برنامه‌ریزی‌شده آمریکا به ایران و انتشار خبر موافقت تهران با طرح بازگشایی تنگه هرمز، بخشی از حق‌بیمه ژئوپلیتیکی نفت تخلیه شد. بازار با افت حدود ۶ درصدی بازگشایی شد و نفت به محدوده ۸۳ دلار رسید. بااین‌حال، ادامه تنش‌های منطقه‌ای همچنان می‌تواند نوسانات شدیدی ایجاد کند. افزایش محدود سهمیه تولید اوپک‌پلاس نیز فعلاً اثر فوری ندارد، اما می‌تواند مانع جهش دوباره قیمت‌ها شود.
بازارهای مالی در ۲۴ ساعت گذشته یکی از پرالتهاب‌ترین روزهای خود را پشت سر گذاشتند؛ جایی که موجی از اخبار درباره احتمال حمله به ایران، تتر را تا آستانه ۲۰۰ هزار تومان پیش برد و فضای روانی سنگینی را بر بازارها حاکم کرد. اما انتشار خبر تعلیق حمله از سوی دونالد ترامپ، ورق را برگرداند و باعث شد تتر تنها در چند ساعت چند هزار تومان از اوج خود عقب‌نشینی کند.
بازارها این روزها بیش از هر زمان دیگری میان «تیترها» و «واقعیت‌ها» در نوسان‌اند؛ از تهدیدهای ژئوپلیتیک گرفته تا داده‌های تورمی و تحولات بازار انرژی. آنچه مسیر بازار را تعیین می‌کند، نه صرفاً اخبار، بلکه واکنش سرمایه‌گذاران به واقعیت‌های اقتصادی است.
برخلاف انتظارات، بهار ۱۴۰۵ برای بسیاری از شرکت‌های بورسی با یک غافلگیری بزرگ همراه شد.
معاملات امروز بازار سرمایه در شرایطی به پایان رسید که تحولات سیاسی همچنان مهم‌ترین متغیر اثرگذار بر رفتار معامله‌گران بود. افزایش نگرانی‌ها نسبت به اتفاقات احتمالی در روزهای پیش‌رو باعث شد بخشی از سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری در بازار فعالیت کنند. با این حال، انتشار گزارش‌های مناسب تیرماه در سامانه کدال و عملکرد قابل قبول برخی شرکت‌ها، تا حدی توانست از فضای معاملات حمایت کند.
