تحلیل بنیادی سهام خچرخش/ افزایش 145 درصدی فروش چرخشگر

به گزارش اکوایران، خچرخش یکی از نماد های مؤثر بر شاخص صنعت خودرو و قطعات بورس تهران به شمار می رود که از ابتدای سال جاری بازدهی قیمتی خیره کننده ای داشته است. این نماد در تابلو فرعی بازار اول بورس تهران معامله می شود. ارزش بازاری خچرخش نزدیک به 2 هزار میلیارد تومان بوده و این نماد در روز معاملاتی 28 شهریور ماه با ورود پول حقیقی بی سابقه ای مواجه بوده است. قیمت سهام خچرخش در معاملات روز 28 شهریور 7 درصد افزایش داشت و این سهم ورود پول حقیقی 3.72 میلیارد تومانی را تجربه کرده است. سهام شرکت چرخشگر در این روز با صف خرید 82 میلیون تومانی بسته شد و یکی از بیشترین رشد های روز دوشنبه را در بازار به ثبت رساند. این شرکت در سال 1400 به نسبت سال 99 افزایش سود خالص 691 درصدی داشته و در صورت های مالی سه ماهه سال جاری نیز رشد 244 درصدی سود خالص به نسبت بهار 1400 دیده می شود.

عملکرد مالی شرکت چرخشگر از ابتدای سال 99

خچرخش مشابه سایر نماد های خودرویی در سال های اخیر با مشکل پایین بودن حاشیه سود ناخالص روبرو بوده که در سال جاری نیز این مشکل شدیدتر شده است. حاشیه سود ناخالص خچرخش از سال 99 بین 9 تا 13 درصد بوده و روند نسبت درآمد ها به بهای تمام شده این شرکت در سال جاری نزولی است. درآمد عملیاتی خچرخش در سال 1400 به نسبت سال 99 رشد 75 درصدی داشته و به 676.8 میلیارد تومان رسیده است در صورتی که بهای تمام شده درآمد های عملیاتی 71 درصد رشد داشته و باعث شده تا حاشیه سود ناخالص شرکت چرخشگر از 11 درصد به 12.7 درصد برسد. در صورت های مالی سه ماهه سال جاری درآمد های عملیاتی با رشد 95 درصدی به نسبت بهار 1400 به عدد 260 میلیارد تومان رسیده اما بهای تمام شده درآمد های عملیاتی افزایش 97 درصدی داشته که باعث شده تا حاشیه سود ناخالص سه ماهه چرخشگر از 10 درصد به 9.2 درصد کاهش یابد.

شرکت چرخشگر در سال 1400 به نسبت سال 99 رشد درآمدی قابل توجهی داشته است. سود ناخالص خچرخش در سال 1400 به دلیل افزایش 71 درصدی بهای تمام شده درآمد های عملیاتی، 101 درصد رشد داشته است. خچرخش توانسته است با رشدی که در درآمد خود ایجاد کرده سود ناخالص خود را به خوبی افزایش دهد. هزینه های عملیاتی خچرخش در سال 1400 رشد 73 درصدی داشته و سود عملیاتی چرخشگر در سال قبل 227 درصد افزایش داشته است. هزینه های مالی چرخشگر در سال گذشته کاهش 22 درصدی داشته که یکی از نقاط قوت صورت مالی سالانه این شرکت محسوب می شود. از طرفی مالیات بر درآمد چرخشگر در سال گذشته 419 درصد رشد داشته که باعث کاهش 11.4 میلیارد تومانی سود این شرکت شده است. در نهایت سود خالص خچرخش از 4.6 میلیارد تومان سال 99 با رشد 691 درصدی به 36.7 میلیارد تومان رسیده است.  

صورت های مالی سه ماهه چرخشگر در سال جاری نشان دهنده رشد سود ناخالص و خالص این شرکت با وجود کاهش حاشیه سود ناخالص چرخشگر است. خچرخش در بهار امسال به نسبت بهار 1400 با وجود افزایش 97 درصدی بهای تمام شده درآمد های عملیاتی رشد 83 درصدی را در سود ناخالص تجربه کرده است. این شرکت در کنترل هزینه های خود عملکردی خوبی را نشان داده و در هزینه های عملیاتی و مالی خود به ترتیب افزایش 54 درصدی و کاهش 20 درصدی را به ثبت رسانده درحالی که درآمد های عملیاتی این شرکت رشد 95 درصدی داشته است.سود عملیاتی این سه ماهه رشد 134 درصدی داشته و سود خالص بهار امسال برای خچرخش به 10.8 میلیارد تومان رسیده و به نسبت سود خالص 3.1 میلیارد تومانی بهار 1400 رشد 244 درصدی داشته است. 

روند فروش ماهانه خچرخش در 17 ماه اخیر

فروش محصولات چرخشگر در سال جاری رشد قابل توجهی داشته است. این شرکت در سال قبل 646.5 میلیارد تومان فروش داشته و متوسط فروش ماهانه خچرخش کمتر از 54 میلیارد تومان بوده است. در 5 ماهه سال جاری متوسط فروش ماهانه این شرکت بیش از 92 میلیارد تومان بوده که نشان از رشد 72 درصدی میانگین فروش تا ماه پنجم 1401 دارد. مجموع فروش 5 ماهه سال قبل برای شرکت چرخشگر 189 میلیارد تومان بوده که در 5 ماهه امسال این عدد با رشد 145 درصدی به 463 میلیارد تومان رسیده است. در مقایسه ماه به ماه شاهد هستیم که بیشترین رشد فروش ماهانه در مرداد ماه اتفاق افتاده و به نسبت فروش مرداد سال قبل افزایش 270 درصدی داشته است و کمترین میزان نیز با کاهش 50 درصدی متعلق به فروردین ماه است. روند درآمدزایی خچرخش در کنار روند سودآوری این شرکت احتمال تداوم رشد سودآوری و درآمدزایی این شرکت را در ماه های آتی بالا برده و احتمال می رود این رشد فروش ماهانه در ماه های آتی نیز تکرار شود.

بازدهی ماهانه نماد خچرخش در 12 ماه اخیر

سهام شرکت چرخشگر در 12 ماهه اخیر بازدهی قیمتی قابل توجهی داشته است. در شش ماهه دوم سال 1400 سهام خچرخش 5 ماه نزولی را به صورت متوالی تجربه کرد و در اسفند ماه این روند نزولی توانست سقف کانال خود را بشکند. در مجموع پاییز و زمستان 1400 افت قیمت 50 درصدی را برای سهام خچرخش به دنبال داشت. سال 1401 تا 28 شهریور ماه برای نماد خچرخش خوش یمن بوده و قیمت سهام این شرکت چهار ماه صعودی و دو ماه نزولی را تجربه کرده است. فروردین و اردیبهشت و خرداد امسال به طور میانگین ماهانه 50 درصد افزایش قیمت را برای خچرخش به همراه داشته است. در مجموع قیمت سهام شرکت چرخشگر بهار و تابستان 1401 را با رشد 259 درصدی به پایان رسانده و مجموع بازدهی 12 ماهه اخیر این نماد را به 83 درصد رسانده است.