موج ریسک گریزی در بازارهای جهانی؛ از ریزش سهام تا سقوط طلا و نقره

به گزارش اکوایران، بازارهای سهام جهانی روز سه‌شنبه با سقوط همزمان روبه‌رو شدند؛ زیرا سرمایه‌گذاران با افزایش نگرانی‌ها نسبت به ارزش‌گذاری بالای برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌های فناوری جهان، اقدام به فروش بخشی از موقعیت‌های خود کردند.

در این میان، شاخص کاسپی کره جنوبی با افت 10 درصدی بیشترین کاهش را در میان بازارهای بزرگ سهام به ثبت رساند. سهام شرکت‌های تراشه‌سازی اس‌کا هاینیکس و سامسونگ الکترونیکس بیش از 12 درصد سقوط کرد. در ژاپن، شاخص نیکی بیش از 5 درصد کاهش یافت و معاملات آتی سهام آمریکا نیز حدود 1.5 درصد پایین‌تر معامله شد.

معامله هوش مصنوعی در سال جاری یکی از مهم‌ترین محرک‌های رشد بازارهای سهام جهانی بوده است. سرمایه‌گذاری گسترده در این بخش به شاخص جهانی MSCI کمک کرد تا با وجود تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه، چندین رکورد تاریخی جدید را به ثبت برساند. با این حال، افزایش تردیدها درباره بازده اقتصادی سرمایه‌گذاری‌های سنگین در حوزه هوش مصنوعی و همچنین نگرانی از ارزش‌گذاری‌های بالا، بار دیگر موجی از شناسایی سود را در سهام فناوری ایجاد کرده است.

کاهش قیمت نفت و عقب‌نشینی انتظارات تورمی

سقوط بازارهای سهام در شرایطی رخ داد که قیمت جهانی نفت نیز با کاهش همراه شد. افزایش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نسبت به پیشرفت مذاکرات صلح و احتمال دستیابی به توافقی پایدار، بخشی از نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه انرژی را کاهش داد و قیمت نفت را به زیر 77 دلار در هر بشکه رساند.

کاهش قیمت نفت همچنین باعث افت انتظارات تورمی در بازارهای جهانی شد؛ موضوعی که بر سایر کلاس‌های دارایی نیز اثرگذار بود.

افزایش تقاضا برای اوراق قرضه

بازده اوراق قرضه دولتی در بازارهای جهانی هم روز سه‌شنبه کاهش یافت. افت انتظارات تورمی ناشی از کاهش قیمت نفت، در کنار افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران نسبت به چشم‌انداز اقتصاد جهانی، موجب افزایش تقاضا برای اوراق قرضه شد.

در عین حال، بازارها همچنان انتظار دارند فدرال رزرو برای مهار فشارهای تورمی نرخ‌های بهره را در سطوح بالاتری حفظ کند. با این حال، در فضای ریسک‌گریزی حاکم بر بازارها، تقاضا برای اوراق افزایش یافت و بازده اوراق با کاهش همراه شد.

فشار فروش بر طلا، نقره و فلزات صنعتی

فلزات گرانبها نیز از فشار فروش در امان نماندند. کاهش انتظارات تورمی و تقویت چشم‌انداز سیاست پولی انقباضی آمریکا باعث شد قیمت جهانی طلا بیش از 2 درصد افت کند و به 4 هزار و 105 دلار در هر اونس برسد. قیمت نقره نیز با سقوط بیش از 4.5 درصدی به 62 دلار در هر اونس کاهش یافت.

فلزات صنعتی نیز تحت تأثیر نگرانی‌ها نسبت به رشد اقتصاد جهانی و افزایش فضای احتیاط در بازارها با کاهش قیمت مواجه شدند. قیمت جهانی مس بیش از 1.6 درصد افت کرد و به 13 هزار و 410 دلار در هر تن رسید. قیمت آلومینیوم نیز با کاهش بیش از 2.3 درصدی به 3 هزار و 260 دلار در هر تن رسید.

دلار تقویت شد

در همین حال، تقویت انتظارات نسبت به تداوم سیاست پولی انقباضی در آمریکا از دلار حمایت کرد. شاخص دلار با افزایش به بالای سطح 101 واحد رسید؛ موضوعی که فشار مضاعفی بر بازار فلزات و کالاهای پایه وارد کرد و به افت بیشتر قیمت‌ها در بازارهای جهانی دامن زد.

در مجموع، معاملات روز سه‌شنبه نشان داد که سرمایه‌گذاران پس از ماه‌ها رشد پرشتاب دارایی‌های ریسکی، رویکرد محتاطانه‌تری را در پیش گرفته‌اند. خروج سرمایه از سهام فناوری، افزایش تقاضا برای اوراق قرضه و افت همزمان کالاها، نشانه‌ای از بازگشت فضای ریسک‌گریزی به بازارهای جهانی است؛ هرچند بخش مهمی از این تحولات نیز به کاهش انتظارات تورمی و تعدیل پرمیوم ریسک در بازارها مرتبط است.