تحلیل عملکرد شرکت پتروشیمی زاگرس

نماد زاگرس این روز ها در بازار سرمایه تهران حوالی 23 هزار و 772 میلیارد تومانی ارزش دارد نمادی که در گزارش سه ماهه 1401 خود به فروش 5 هزار و 468 میلیارد تومانی رسید و از این میزان فروش 61 درصد را به عنوان سود ناخالص شناسایی کرد. 

اما با توجه به اخبار و حواشی و تغییر در نرخ خوارک گاز این پتروشیمی از تابستان 1400 بازی برای زاگرس تغییر کرد و زاگرس در مسیر نزولی سود ناخالص قرار گرفت به طوری که حاشیه سود ناخالص این شرکت برای سه ماهه دوم سال 1400 به عدد 46 درصد افت کرد. اما این افت ادامه دار بود و در سه ماهه سوم 1400 و با قطعی شدن نرخ گاز این شرکت تنها 29 درصد از فروش فصل سوم خود را به عنوان سود ناخالص شناسایی کرد تا در نهایت در سه ماهه زمستان 1400 شرکت زاگرس با افت در حاشیه سود ناخالص همراه شود و به عدد منفی 31 درصدی رسید.

این شرکت در سه ماهه 1401 توانست کمی از زیان های فصول گذشته خود را جبران کند و با فروش 6 هزار و 950 میلیارد تومانی برای فصل بهار 1401 رقم 36 درصد حاشیه سود ناخالص را به دست آورد تا سود ناخالص این شرکت به عدد 2 هزار 536 میلیارد تومان برسد. 

این شرکت بیش از 95 درصد از فروش خود را در بازار های چین عرضه می‌کند و حدود 40 درصد از سهم تولید واقعی متانول در خاورمیانه را در اختیار دارد. 

قیمت فروش محصول صادراتی بر مبنای قیمت جهـانی و با استناد به منابع معتبر بین المللی و پس از تأیید کمیته فروش منتخب هیئت مدیره انجام می‌شود .

شرکت گروه گسترش نفت و گاز پارسیان به عنوان سهامدار عمده این نماد مالکیت بیش از 33 درصدی شرکت را در اختیار دارد . 

این شرکت در سنوات قبل به طور میانگین بیش از 90 درصد سود خود را بین سهامداران تقسیم می‌کرده است که در نهایت در سال 1400 این میزان به 70 درصد کاهش پیدا کرده است . سود نقدی تقسیم شده در سال ١٣٩٧ برای هر سهم 1460 تومان بوده و در سال ١٣٩٨ برای هر سهم مبلغ 1100 تومان همچنین در سـال ١٣٩٩ برای هر سهم 2300 تومان پرداخت شده است و در سال ١٤٠٠ ، تقسیم سود بر اساس گزارش حسابرسی بـا رعایـت الزامات قانونی و تصمیمات سهامداران عمده درمجمع عمومی عادی صاحبان سهام به مبلغ 900 تومان برای هر سهم تصویب گردیده است.

حاشیه سود خالص این شرکت برای سه ماهه 1400 رقمی معادل 43 درصد بوده که در نهایت این رقم برای سه ماه سال 1401 به 15 درصد رسیده است که با افت چشم گیری همراه شده است. 

این نماد برای شش ماهه نخست سال  1401 حوالی 13 هزار و 131 میلیارد تومان فروش داشته است که کمترین این مقدار مربوط به مرداد ماه سال جاری است با رقم 1 هزار و 182 میلیارد تومانی و بیشترین این مقدار نیز مربوط به خرداد ماه است با فروش 2 هزار و 715 میلیارد تومان.

زاگرس گاز خوراک خود را از شرکت پتروشیمی مبین دریافت می¬کند . همچنین این شرکت برای سه ماه ابتدایی سال جاری اعلام نموده است که هزینه های فروش ، اداری و عمومی نسبت به سال مالی قبل حدود ٤٥ درصد افزایش داشته است که عمدتاً بدلیل افزایش نرخ هزینـه حمل بواسطه افزایش نرخ سوخت کشتی‌ها است. 

این شرکت در ابتدای سال جاری با توقف یکی از خطوط تولید خود همراه شد که در 18 اردیبهشت ماه طی نامه ای از راه اندازی مجدد این خط تولید گفت. 

زاگرس در گزارش تحلیل حساسیت سود به ازای هر سهم خود،  این طور اعلام کرده است که با نرخ 370 دلاری به ازای هر تن متانول و نرخ دلار 27 هزار تومانی می تواند به ازای هر سهم 1925 تومان سود شناسایی کند که میزان فروش را حوالی 3 میلیون تن در نظر گرفته است و  نرخ حمل و نقل را حدود 60 دلار برای هرتن در نظر داشته است که این میزان به طور واقعی برای سه ماه ابتدایی سال  بین 60 الی 65 دلار ثبت شده است .