به گزارش اکوایران، در روزهای گذشته، قیمت مس پس از یک رالی صعودی قدرتمند، از سطحی که بعد از جنگ ایران کاهش یافته بود عبور کرد و حتی بالاتر از قیمتهای پیش از آغاز تنشها قرار گرفت. این موضوع نشان میدهد بازار فلزات صنعتی، برخلاف نگرانیهای ژئوپلتیک، فعلا بیشتر روی چشمانداز رشد تقاضا متمرکز شده است.
هوش مصنوعی؛ موتور بازار مس
در ماههای اخیر، تمرکز بازارها از صرفا شرکتهای سازنده تراشه فراتر رفته و حالا سرمایهگذاران به کل زنجیره زیرساخت هوش مصنوعی نگاه میکنند؛ از دیتاسنترها گرفته تا شبکه برق، تجهیزات انتقال انرژی و سیستمهای خنککننده.
مس یکی از حیاتیترین فلزات در این زنجیره محسوب میشود. دیتاسنترهای AI برای تامین برق و انتقال داده به حجم عظیمی از کابلکشی، تجهیزات الکتریکی و زیرساخت انرژی نیاز دارند؛ حوزههایی که مصرف مس در آنها بسیار بالاست.
تحلیلگران معتقدند رشد انفجاری سرمایهگذاری شرکتهای فناوری در هوش مصنوعی، انتظارات درباره تقاضای آینده برای مس را بهشدت افزایش داده است. شرکتهای بزرگ فناوری آمریکا در حال صرف صدها میلیارد دلار برای توسعه دیتاسنترها و زیرساختهای AI هستند و همین موضوع نگاه سرمایهگذاران به بازار فلزات صنعتی را تغییر داده است.
قیمت مس آخرین بار در 29 ژانویه (9 بهمن ماه) به این محدوده رسیده بود؛ زمانی که بازارها تحت تاثیر موج اولیه خوشبینی نسبت به سرمایهگذاری جهانی در هوش مصنوعی قرار داشتند. در آن مقطع، رشد سهام شرکتهای فناوری و افزایش انتظارات درباره ساخت دیتاسنترهای جدید، باعث شد معاملهگران سناریوی کمبود عرضه مس در سالهای آینده را جدیتر دنبال کنند.
همزمان، نگرانیها درباره محدودیت عرضه از سوی برخی تولیدکنندگان بزرگ نیز از قیمتها حمایت میکرد. بازار از مدتها قبل با این نگرانی مواجه بوده که رشد تقاضا برای انرژی پاک، خودروهای برقی و حالا هوش مصنوعی، سریعتر از توسعه معادن جدید مس پیش برود.
اکنون بازگشت دوباره قیمتها به همان سطح نشان میدهد معاملهگران بار دیگر روی سناریوی رشد بلندمدت تقاضا حساب باز کردهاند.
عبور بازار از شوک جنگ
در هفتههای ابتدایی جنگ ایران، قیمت مس تحت فشار قرار گرفت. نگرانیها درباره رکود اقتصادی، اختلال تجارت جهانی و افزایش نااطمینانی باعث شد بخشی از سرمایه از بازار فلزات صنعتی خارج شود.
اما ریکاوری سریع قیمتها نشان میدهد که فعلا روایت غالب بازار، نگرانی از رکود نیست؛ بلکه انتظار برای یک موج عظیم سرمایهگذاری در زیرساختهای فناوری است.
برخی تحلیلگران حتی معتقدند بازار مس به یکی از مهمترین شاخصهای سنجش تب هوش مصنوعی تبدیل شده است. هرچه سرمایهگذاری در AI و دیتاسنترها بیشتر شود، نیاز به برق، کابلکشی و تجهیزات صنعتی نیز افزایش خواهد یافت؛ موضوعی که مستقیما تقاضا برای مس را تقویت میکند.
