به گزارش اکوایران، رونق هوش مصنوعی همچنان موتور اصلی صنعت تراشه است و تازه‌ترین نتایج مالی سامسونگ و TSMC نیز ابعاد این رونق را نشان می‌دهد. سامسونگ در سه‌ماهه سوم سال جهشی نزدیک به ۹ برابری در سود عملیاتی خود ثبت کرد و درآمد TSMC نیز حدود ۵۱ درصد افزایش یافت. با این حال، واکنش سرمایه‌گذاران به این رکوردها چندان مثبت نبود و سهام شرکت‌های بزرگ زنجیره تراشه در آسیا تحت فشار قرار گرفت.
سامسونگ اعلام کرد سود عملیاتی این شرکت در سه‌ماهه سوم به رکورد ۱۰۷.۴ تریلیون وون (معادل حدود ۸۰ میلیارد دلار)، رسیده است؛ رقمی که نسبت به مدت مشابه سال گذشته حدود 9 برابر شده است. درآمد شرکت نیز بیش از دو برابر شده است. با این حال، سود سامسونگ اندکی پایین‌تر از متوسط پیش‌بینی تحلیلگران قرار گرفت و همین موضوع نشان داد که حتی چنین عملکردی نیز برای برآورده کردن انتظارات بسیار بالای بازار کافی نیست.
در سوی دیگر، درآمد TSMC در سه‌ماهه سوم با رشد ۵۱ درصدی به حدود ۱.۴۹ تریلیون دلار تایوان رسید و از برآورد بازار فراتر رفت. این رشد نشان‌دهنده تداوم تقاضای بالا برای تراشه‌های پیشرفته مورد استفاده در مراکز داده و شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی است. گزارش کامل مالی TSMC و جزئیات سودآوری و چشم‌انداز شرکت در ادامه ماه منتشر خواهد شد.
نوسانات سهام شرکت سامسونگ کره جنوبی
هوش مصنوعی؛ موتور اصلی رشد صنعت تراشه
افزایش شدید تقاضا برای تراشه‌های حافظه، یکی از مهم‌ترین عوامل جهش عملکرد سامسونگ بوده است. شرکت‌های فناوری برای توسعه خدمات هوش مصنوعی به حجم عظیمی از حافظه نیاز دارند و تراشه‌های حافظه با پهنای باند بالا یا HBM که در کنار شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی شرکت‌هایی مانند انویدیا استفاده می‌شوند، در مرکز این موج تقاضا قرار گرفته‌اند.
بر اساس برآورد موسسه کانترپوینت، پیش‌بینی رشد قیمت حافظه‌های DRAM در سه‌ماهه سوم به ۱۰ تا ۲۰ درصد افزایش یافته است؛ در حالی که پیش‌تر رشد ۵ تا ۱۰ درصدی پیش‌بینی می‌شد. افزایش سفارش‌ها از سوی مشتریان نشان می‌دهد شرکت‌ها برای تأمین ظرفیت مورد نیاز خود در حال جلو انداختن خریدها هستند.
سامسونگ نیز در تلاش است سهم بیشتری از بازار HBM را به‌دست آورد. برخی تحلیلگران انتظار دارند قیمت نسل‌های جدید HBM در سال آینده افزایش قابل توجهی داشته باشد؛ موضوعی که می‌تواند قیمت فروش متوسط و حاشیه سود سامسونگ را بیشتر کند.
چرا سهام تراشه‌ها واکنش منفی نشان داد؟
با وجود این ارقام، سهام سامسونگ در معاملات روز پنج‌شنبه حدود ۲.۴ درصد افت کرد. سهام شرکت‌های تأمین‌کننده تجهیزات و قطعات تراشه در ژاپن نیز کاهش یافت. این واکنش نشان می‌دهد مساله اصلی بازار دیگر صرفا رشد سود شرکت‌ها نیست، بلکه دوام این رونق و میزان بازده سرمایه‌گذاری‌های عظیم در هوش مصنوعی است.
سرمایه‌گذاری شرکت‌های فناوری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی طی سال‌های اخیر به شدت افزایش یافته و بخش مهمی از این هزینه‌ها از طریق بدهی تأمین می‌شود. در شرایطی که هزینه استقراض در اقتصادهای بزرگ بالاست، سرمایه‌گذاران بیش از گذشته درباره این پرسش حساس شده‌اند که آیا درآمد حاصل از خدمات هوش مصنوعی در نهایت می‌تواند بازده مورد انتظار این حجم از سرمایه‌گذاری را ایجاد کند یا خیر.
به همین دلیل، عملکرد خوب شرکت‌ها لزوما به معنای رشد سهام آنها نیست. در مورد سامسونگ، سود رکوردشکن حتی نتوانست انتظارات بازار را کاملاً برآورده کند؛ موضوعی که نشان می‌دهد استاندارد سرمایه‌گذاران برای شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی بسیار بالا رفته است.
