اکوایران در برنامه « مجله ریسکبان» بحران افشای ریسک در صورتهای مالی شرکتها بررسی میکند . در این برنامه حمید مرادی میگوید که ممکن است مدیرعاملی در دوره مدیریت خود سودآوری چشمگیری نشان دهد، اما پشت این ارقام، تعهدات سنگین یا داراییهای بیکیفیت پنهان باشد. مدیر بعدی که این میراث را تحویل میگیرد، با مشکلات جدی مواجه میشود و عملکردش ناعادلانه با مدیر قبلی مقایسه میشود؛ در حالی که واقعیت برعکس است.»
اهمیت شفافیت و معضل پنهانکاری تعهدات پرریسک
شفافیت مالی یکی از مهمترین مسائل در دنیای شرکتها و سرمایهگذاری است و هسته اصلی آن، انتشار صورتهای مالی شفاف و کامل است. این صورتها باید تا حد امکان اطلاعات زیادی را در مورد یک شرکت به ذینفعان منتقل کنند. با این حال، معضل بزرگی در این مسیر وجود دارد:
- عدم افشای ریسکها در صورتهای مالی
- پذیرش تعهدات پرریسک.
- تملک داراییهای پرریسک و فاقد کیفیت
ارزیابی عملکرد مدیرعامل جدید: قربانی پنهانکاری مدیر قبلی
اینجاست که چرخه معیوب آغاز میشود. مدیرعامل جدیدی که وارد میشود، با یک بار سنگین از داراییهای بیکیفیت، بدهیهای بدون کیفیت و حقوق مالکانه مشکلدار مواجه است.
وقتی عملکرد مدیرعامل جدید ارزیابی میشود، ممکن است این تصور ایجاد شود که عملکرد او ضعیف بوده و مدیرعامل قبلی بهتر عمل میکرده است. در حالی که حقیقت این است که مدیرعامل جدید، مجبور به مدیریت پیامدهای سیاستهای پرریسک مدیر قبلی است.
شناسایی ریسک، نخستین و حیاتیترین گام برای مدیریت موفق و تبدیل تهدیدها به فرصت است.
چرا باید عملکرد مدیران با تعدیل ریسک (Risk-Adjusted) ارزیابی شود؟
اگر قرار بود عملکرد مدیران با تعدیل ریسک (Risk-Adjusted) محاسبه شود، مشخص میشد که عملکرد مدیرعامل اول بسیار بدتر از مدیرعامل دوم بوده است؛ اما چون این ریسکها در صورتهای مالی نشان داده نشدهاند، سرمایهگذاران و ذینفعان تصویر درستی از واقعیت ندارند.
چرا شرکتها افشای ریسک را انجام نمیدهند؟
این سؤال مهم مطرح میشود که چرا افشای ریسک بر مبنای استانداردهای درست در صورتهای مالی انجام نمیشود؟ یکی از دلایل اصلی این عدم شفافیت میتواند تضاد منافع باشد؛ به این معنی که روالها بهگونهای تنظیم نشدهاند که مدیران را ملزم به افشای مبتنی بر ریسک کند و در نتیجه، فرهنگ و علاقهای برای انجام این کار وجود ندارد.
سرمایهگذار به دنبال اطلاعات مبتنی بر ریسک
اهمیت داشتن صورتهای مالی مبتنی بر ریسک برای افزایش اعتماد ذینفعان و سرمایهگذاران ضروری است. اگر شرکت بتواند افشای درستی از ریسکهای خود داشته باشد، سرمایهگذار و ذینفعان میتوانند با اعتماد بیشتری به موضوع شرکت و سرمایهگذاری در آن نگاه کنند.
در نهایت، موفقیت یک شرکت تنها در میزان سودآوری نیست، بلکه در پایداری و سطح مدیریت ریسکهای آن نهفته است. افشاهای مبتنی بر ریسک ابزاری کلیدی برای سنجش این پایداری و ایجاد اعتماد در بازار سرمایه محسوب میشود.
برای تماشای کامل این بخش از برنامه مجله ریسکبان بر روی فیلم زیر کلیک کنید:
