دادههای تازه خردهفروشی آمریکا نشان میدهد هزینهکرد مصرفکنندگان در ماه می با سرعتی بیش از انتظار افزایش یافته است. رشد قیمت سوخت در پی تنشهای خاورمیانه نتوانست مانع افزایش تقاضا شود و این موضوع بار دیگر از مقاومت اقتصاد آمریکا در برابر نرخهای بهره بالا و فشارهای تورمی حکایت دارد.
در حالی که فدرال رزرو امروز نخستین نشست سیاست پولی خود به ریاست کوین وارش را برگزار میکند، افزایش تورم و مقاومت اقتصاد آمریکا باعث شده انتظارات بازارها نسبت به مسیر نرخ بهره بهطور محسوسی تغییر کند. در شرایطی که معاملهگران در ابتدای سال چندین نوبت کاهش نرخ بهره را پیشبینی میکردند، اکنون احتمال افزایش نرخ بهره تا پایان سال بیش از ۶۰ درصد برآورد میشود.
دادههای جدید اقتصادی چین نشان میدهد دومین اقتصاد بزرگ جهان با شکاف فزایندهای میان بخش تولید و تقاضای داخلی مواجه شده است. در حالی که صادرات و صنایع مرتبط با هوش مصنوعی همچنان از رشد قدرتمندی برخوردار هستند، مصرف خانوارها، سرمایهگذاری بخش خصوصی و بازار مسکن نشانههای تازهای از ضعف را بروز دادهاند.
بازارهای جهانی روز دوشنبه به خبر توافق میان ایران و آمریکا که قرار است ۱۹ ژوئن به امضا برسد واکنشی گسترده نشان دادند. در حالی که امید به بازگشایی تنگه هرمز و افزایش عرضه نفت موجب سقوط بیش از ۴ درصدی قیمت نفت شد، سرمایهگذاران به استقبال داراییهای ریسکی رفتند و همزمان شاخصهای سهام در آسیا، اروپا و آمریکا صعود کردند. فلزات گرانبها و اوراق قرضه نیز همگام با بازار سهام رشد کردند؛ موضوعی که نشان میدهد معاملهگران این توافق را عاملی برای تقویت رشد اقتصادی و کاهش نگرانیها درباره تشدید سیاستهای پولی میدانند.
در حالی که حملات متقابل ایران و آمریکا نگرانیها درباره گسترش درگیریها در خاورمیانه را افزایش داده، قیمت جهانی طلا با افت قابل توجهی مواجه شده است. معاملهگران اکنون بیش از آنکه بر ریسکهای ژئوپلیتیک تمرکز کنند، نگران پیامدهای پولی و اقتصادی این بحران هستند؛ جایی که احتمال تداوم نرخهای بهره بالا و کاهش انتظارات تورمی، جذابیت طلا به عنوان پوشش ریسک تورم را کاهش داده است.
تازهترین دادههای تجاری چین نشان داد صادرات و واردات این کشور با نرخی بسیار بالاتر از پیشبینیها افزایش یافتهاند؛ عملکردی که عمدتا تحت تاثیر رونق جهانی سرمایهگذاری در زیرساختهای هوش مصنوعی و رشد تقاضا برای تراشهها و تجهیزات رایانهای رقم خورده و بار دیگر نقش تجارت خارجی را بهعنوان یکی از مهمترین موتورهای رشد دومین اقتصاد جهان برجسته کرده است.
تبادل حملات میان ایران و اسرائیل از شامگاه گذشته موج تازهای از نگرانی را درباره گسترش درگیریها در خاورمیانه ایجاد کرد و بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار داد. قیمت نفت برنت در واکنش اولیه تا آستانه ۹۸ دلار در هر بشکه صعود کرد، بازارهای سهام آسیا و اروپا با افت قابل توجهی مواجه شدند و نوسانات در بازار ارز و فلزات گرانبها نیز افزایش یافت. با این حال، بخشی از شوک اولیه در ادامه معاملات تعدیل شد و بازارها بخشی از زیانهای خود را جبران کردند.
از فرانکفورت تا والاستریت، هفته پیشرو مملو از رویدادهایی است که میتوانند انتظارات سرمایهگذاران را دگرگون کنند. در حالی که بانک مرکزی اروپا برای مهار تورم آماده تصمیمگیری میشود و آمریکا دادههای حساس تورمی خود را منتشر میکند، اسپیسایکس نیز خود را برای عرضه اولیهای آماده میکند که ممکن است تمامی رکوردهای پیشین بازار سرمایه را جابهجا کند.
در حالی که تنها چند روز تا قیمتگذاری عرضه اولیه سهام اسپیسایکس باقی مانده، منابع آگاه از ثبت تقاضایی حدود ۱۵۰ میلیارد دلاری برای خرید سهام این شرکت خبر دادهاند؛ رقمی که ۲ برابر حجم عرضه موردنظر اسپیسایکس است.
انتشار گزارش بسیار قویتر از انتظار اشتغال آمریکا در روز جمعه، موجی از فروش را در بازارهای جهانی به راه انداخت. ایجاد ۱۷۲ هزار شغل جدید در اقتصاد آمریکا نه تنها انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تضعیف کرد، بلکه باعث جهش دلار و بازده اوراق خزانه شد؛ اتفاقی که فشار سنگینی بر بازار سهام، طلا، نقره و سایر کامودیتیها وارد کرد و سرمایهگذاران را وادار ساخت بار دیگر چشمانداز سیاست پولی آمریکا را بازنگری کنند.
